今年《政府工作报告》提出了提振我国消费的战略。最近，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《提振消费专项行动方案》，部署了8个方面30项重点任务，包括城乡居民增收促进行动、消费能力保障支持行动、服务消费提质惠民行动、限制措施清理优化行动等。与此同时，国家金融监管总局近日也印发了《关于发展消费金融助力提振消费的通知》，围绕优化消费金融供给、提升服务质效、强化风险防控等方面提出了具体要求。

　　为落实中央政府及国家金融监管总局提振消费的要求，银行机构积极行动，纷纷降低消费贷款利率和门槛，提高额度，扩大规模，展现出“拼实力”状态：多家银行将消费贷利率降至“2”字头，最低年化利率达2.58%，未来仍有下行可能。同时，有银行推出最高100万元额度、最长3年期限的消费贷，还有不少银行推出贴息券、积分礼品等营销活动。

　　但如果消费贷利率过低和规模过度膨胀会带来金融隐患：一是过低利率可能使银行放松借款人审核，增加坏账风险，同时银行可能因低利率多投放贷款，增加系统性风险。二是多家银行降低利率时，可能采取激进营销手段，导致市场秩序混乱。三是低利率政策效果有限，可能引发资源错配、套利行为，影响市场正常运作。

　　由此可见，银行不能一味追求消费贷扩大带来的短暂收益，应准确把握消费贷的度，尤其要在风险控制和市场稳定之间找到平衡点，合理设定利率水平，寻求银行效益与居民承受力之间的最大公约数。

　　首先，银行应在自身资金实力与居民消费贷需求之间寻求平衡。商业银行应根据自身资金状况，合理确定全年各类贷款投放规模，在不影响其他贷款增长的前提下，尽量增加消费贷资金投放。但银行不能盲目乐观，发放消费贷需要供需双方匹配。扩大消费贷规模不能靠层层下达指标，而要通过市场调研，准确掌握市场需求，科学确定消费贷投放规模，避免市场竞争无序化，防范市场风险。

　　其次，银行应在自身经营效益与居民经济收入状况之间寻找平衡点。银行在消费贷利率定价上应科学测算，不能盲目做出“赔本赚吆喝”的事。应综合考虑自身筹资成本、民众收入水平、贷款利率承受能力及自身净利差等因素，给出合理利率水平。在当前民众消费疲软、收入增长缓慢的背景下，将消费贷利率定在合理区间，既要体现普惠性，又要确保银行发放消费贷能覆盖成本并略有盈余，避免片面追求过低利率的不理智行为，使利率成为消费贷合理增长的有效“调节器”。

　　再次，在银行防范风险与居民消费贷安全之间寻找平衡点。银行在发放消费贷的决策与操作过程中，即使落实中央政府提振消费的政策，也应把防范消费贷风险放在首位，兼顾银行风险防范与居民消费贷安全。不能为迎合政策或追求规模而盲目扩大消费贷，否则银行可能通过降低利率和“小恩小惠”诱导居民加杠杆消费，甚至降低门槛忽视还款能力，导致消费贷质量下滑，最终落得“一地鸡毛”。

　　第四，在银行消费贷款短期目标与长远目标之间寻找平衡点。银行在消费贷业务中，要确定合理战略目标，实现短期与长远目标有效衔接、齐头并进。短期目标是满足民众日常消费如家电、汽车购买需求，根据居民收入和负债情况，以信用贷款方式解决其资金需求，合理确定贷款期限，一般不超过1年。长远目标是支持消费品产业如生产、文化、旅游、体育、批发零售、住宿餐饮、教育培训等传统产业，这些产业关系到消费品供给数量和质量，支持其发展能为消费贷营造更好金融环境。这类消费贷可采用信用与抵押等多种方式，贷款期限可相对长一些，一般1至2年为宜。

　　第五，在各银行发放消费贷的理性竞争与内卷式竞争之间寻找平衡点。当前经济环境下，银行都将消费贷视为“优质”项目，全力参与竞争，都想分得最大市场份额，纷纷使出浑身解数，导致市场竞争激烈。然而，消费贷市场容量有限，一家银行投入多、成本高，分得的份额就多，其他银行也不会甘心落后，纷纷跟进，结果导致消费贷利率不断降低，竞争越来越“卷”，最终无人受益，恶性竞争没有赢家。因此，各银行必须在理性竞争与内卷式竞争之间找到平衡，摒弃“以邻为壑”的竞争策略，可在竞争中形成战略联盟，加强信息沟通，制定贷款利率公约，遏制不理智的“降价”行为，确保市场竞争平稳有序。

　　最后，在银行履行社会责任与寻求利润之间寻找平衡点。银行作为金融资源分配的重要部门，在提振消费中肩负社会责任。金融监管部门和银行响应中央号召，提出创新消费金融产品、优化金融环境等措施，助力消费提振，这是银行应尽之责，也是实现消费增长的关键。但银行作为金融企业，发放消费贷需覆盖成本、获取适当利润，同时考虑资本积累、风险拨备覆盖率和资本充足率等风险防控因素，遵循金融运行基本规律。因此，银行要在履行社会责任与追求利润之间找到平衡，避免顾此失彼，实现两者的有机结合，将消费贷业务推向更高水平。

　　(作者系中国地方金融研究院研究员)